Não entre em pânico – seu guia para sobreviver às crises do mercado

Aconteceu… e acontecerá novamente. O mercado caiu cerca de -10% em apenas quatro semanas. Isso é rápido! Quer dizer… não é um “COVID rápido” (o mercado caiu -34% em apenas 22 dias nesse período).

Ah, e não é “Segunda-feira Negra imediatamente” ou (o mercado caiu -22,6% em um dia em 1987). Você está começando a entender… já vimos isso antes – mas com que frequência vemos retrações, correções e quedas do mercado?

Este não foi um “acidente”

O que acabamos de vivenciar nas quatro semanas seguintes a 15 de julho^o claro que sim não quebra do mercado. Como você pode ver abaixo, o S&P 500 (SPX) caiu cerca de -8,5%, enquanto o composto Nasdaq caiu mais de -13% (não mostrado).

Você pode culpar o iene por carry trades ou ações de IA – o que quer que lhe agrade – mas o resultado final O resultado final é que o mercado fez uma pausa depois de subir durante um longo período e talvez “demasiado rapidamente” sem respirar.

Será que todos merecemos uma t-shirt, agora que o mercado recuperou quase 60% das perdas em apenas duas semanas (espere…)?

Meh… talvez você queira parar com isso. Na verdade, sendo setembro historicamente o pior mês do ano para o mercado de ações e com as eleições logo atrás, não ficaria surpreso em ver outra queda antes de retomarmos a atual tendência de alta.

Enquanto isso, você notou alguma coisa no gráfico acima? Houve outra reversão do mercado este ano, na primavera. Você viu isso? Aqui… vou explicar:

Então, não tão ruim quanto o que vimos em julho, mas ainda assim… uma queda rápida de -5,5% no mercado em 15 dias que deixou as pessoas preocupadas que o céu esteja realmente caindo “desta vez”.

Acontece mais do que você pensa

“Mas não para por aí!” …diz o informante.

Você provavelmente não se lembra, mas no verão do ano passado (2023), o mercado subiu acentuadamente em julho e passou pela correção mais longa de três meses, de mais de 10%.

Mais uma vez, digo “você provavelmente não se lembra” porque esse é o objetivo do “Coach's Corner” deste mês. Para mostrar que essas coisas acontecem de uma forma que é mais do que você pensa, e é porque nós, humanos, sofremos dessa coisa psicológica chamada Viés de Recência. Tendemos a lembrar o que há de mais recente e a esquecer coisas que vão além do tempo e da história.

Com que frequência o mercado faz isso?

Novamente, isso acontece muito, obrigado. Confira a tabela abaixo e eu irei orientá-lo…

• O S&P 500 caiu -3% cerca de sete vezes por ano
• Ele experimenta o que chamo de “recuo” de -5% mais de 3 vezes por ano
• Uma vez por ano, em média, o mercado cai -10% (isto é o que chamamos de “correção”)
• A cada 18 meses ou mais, ocorre uma correção “ruim”, onde o mercado cai -15%
• Uma vez a cada 2 anos e meio a 3 anos, o mercado entra em um “crash”, que é uma queda de 20% ou mais.

Pense nisso por um minuto… o mercado cai -10% uma vez por ano, em média. Isso significa que uma carteira de aposentadoria de US$ 1 milhão investida em ações perderá US$ 100.000, uma vez por ano, em média, em algum momento do ano!

Deixo-vos com outro visual para encerrar o artigo deste mês. Pesquisa feita por um de meus muitos mentores, Greg Morris.

Greg descobriu que o mercado estava caindo a maioria em seu tempo descer! Para ser mais específico, desde 1885, o mercado tem estado numa posição de baixa mais de 96% do tempo. Deixe isso penetrar por um segundo.

Pessoalmente, acho que o “truque” é saber se o mercado está em tendência de alta, tendência de baixa ou “sem tendência”… e sim, existe algo como “nenhuma tendência”, ou em outras palavras, momentos em que o mercado está se preparando para seu próximo grande movimento, por enquanto longo (para cima ou para baixo).

O que você deve fazer agora?

Pessoalmente penso que o mercado está num ponto alto, por isso acredito no que vimos nas quatro semanas seguintes a 15 de Julho.^o foi uma oportunidade de compra para quem tinha dinheiro de sobra (e, claro, ainda está “à venda” enquanto escrevo estas palavras).

Reiterarei que poderemos assistir a descidas e novos testes das descidas de Agosto à medida que entramos no mês sazonalmente fraco de Setembro e, dependendo de quão brutal e sensível este ciclo eleitoral se tornar, poderemos ver mais volatilidade à medida que avançamos para o início de Novembro.

Em última análise, porém, não acredito que o mercado irá quebrar se um (ou outro) partido ganhar a presidência. Ao contrário do que a mídia política gostaria que pensassem, o mercado gosta de “confirmação” e ainda não temos tudo acontecendo. Em vez disso, os próximos 2 meses e meio serão mais ou menos iguais claro que sim você está cheio incerteza!

Então, com isso, aperte o cinto, não entre em pânico e saiba que, nas próximas 12 semanas ou mais, estaremos passando por uma fase difícil em sua jornada para uma ou outra aposentadoria, e que tudo ficará bem. bem do outro lado desta estrada de cascalho.

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Nota do editor: Os marcadores deste artigo foram selecionados pelos editores do Seeking Alpha.