Vejamos como comprar ações com crescimento de lucro sem olhar para trás, cerca de 10 anos depois

Há cerca de 10 anos, vendi todo o nosso investimento no ETF Dividend Appreciation (VIG) da Vanguard. Transferi os rendimentos para 15 dos maiores componentes do ETF. Não fiz mais nenhuma pesquisa. EU Ele confiou no fundo e no viés de grande capitalização. Você pode chamar isso de comprar ações “sem olhar”. Eu também chamo isso de skimming de índice. Dito isto, embora não tenha olhado, o índice é certo, quer pelo menos 10 anos de crescimento orçamental, também foram utilizados rastreios de saúde financeira. Seria necessária uma empresa incrivelmente bem-sucedida para superar os obstáculos necessários para entrar no índice.

Aqui está a postagem original –

Comprar ações de crescimento sem olhar.

As 15 empresas que adicionei são 3M (MMM), PepsiCo (PEP), CVS Health Corporation (CVS), Walmart (WMT), Johnson & Johnson (JNJQualcomm (QCOM), United Technologies (UTX), Lowe's (ABAIXO), Walgreens Boots Alliance (A WBAMedtronic (MDT), Nike (NKE), Laboratórios Abbott (ABT), Colgate-Palmolive (CL), Instrumentos Texas (TXN) e Microsoft (MSFT).

Também possuo Berkshire Hathaway (BRK.B), Apple (AAPL) e BlackRock (BLK).

Um verdadeiro portfólio comunitário

Este é um portfólio público. Você encontrará muitas atualizações em minha lista de artigos. E representa quase todos os nossos fundos nos EUA (de minha esposa e eu). Nossa aposentadoria estava em jogo e em jogo.

A United Technologies se fundiu com a RTX (RTX) e depois com a Carrier Global Corporation (CARR) e a Otis Worldwide (OTIS). Continuamos detendo todos os três, e eles têm sido excelentes adições ao portfólio. Na verdade, desde a troca em 2021, 3 ações superaram o mercado e os produtores de dividendos (agora denominado índice de crescimento de dividendos). Levando em conta as cisões, a carteira dos EUA é agora de 20 ações.

Desde aquela postagem original, eu dei…

A partir daqui, meu sucesso se resumirá à minha capacidade de comprar, manter e adicionar. Tempo. O sucesso se resumirá a mais do que não olhar, não pensar, medir, não adivinhar. Ironicamente, a irracionalidade muitas vezes supera a racionalidade quando se trata de investir.

Olhando para trás, fui muito paciente. Eu costumava reinvestir os lucros em empresas que estavam sob estresse. Então, às vezes, fico agressivo novamente, adicionando novos fundos a vencedores como Apple e Berkshire Hathaway. Os leitores saberão que sou um grande fã da Berkshire. Essa foi a nossa maior posição por uma grande margem.

Você pode investir com Warren Buffett ou como Warren Buffett.

Também não fiz nenhum reequilíbrio. Eu deixei os vencedores correrem. Esse foi um passo ou decisão benéfica. Dito isto, tenha em mente que, com o tempo, o reequilíbrio muitas vezes proporciona mais benefícios à medida que o reequilíbrio ganha um valor maior.

Além disso, observe que não houve criação de valor com as ações recebidas.

Os benefícios não importam.

O lucro é simplesmente a retirada de valor/dinheiro de uma ação ou ETF. O preço das ações cai na mesma proporção. Se você receber um dividendo e usar o dinheiro para investir em uma empresa diferente, estará transferindo valor da empresa A para a empresa B.

Eu não sou Warren Buffett, você não é Warren Buffett. Provavelmente é melhor adicionar todos ou a maioria dos nossos estoques sem muitas suposições. Quando você compra um monte de empresas de alta qualidade, não há necessidade de especular sobre o futuro. Confiamos na gestão.

Dito isto, não tive problemas em repassar muito valor ao Sr. Buffett. O dinheiro está em boas mãos. E a Berkshire Hathaway entrou num período de desempenho superior do mercado (IVV).

Uma atualização de desempenho está prevista para julho de 2024

Para a próxima comparação de teste, não há reequilíbrio e os lucros são reinvestidos em cada empresa. Quando a Colgate-Palmolive emite um dividendo (desvalorização), esse dinheiro é “devolvido” ao CL para comprar mais ações a um preço reduzido. Além disso, não há criação de valor através do dividendo.

Diante disso, meu retorno não seria exatamente esse, mas seria próximo, pois distribuí dividendos e novos recursos para muitas empresas.

De 2015 até final de julho de 2024 aqui está o valor de retorno comparativo.

Podemos perceber que a carteira teve um desempenho muito bom desde o início, mas a carteira não teve um bom desempenho nos últimos 3 anos. Tem sido difícil para muitos acompanhar o mercado impulsionado pela tecnologia e os excelentes 7.

Mas o que é mais encorajador é que o desempenho foi criado durante a perturbação e correção do mercado de ações. O mundo mudou durante a COVID e o choque inflacionário resultante.

O objetivo desta carteira é estar melhor preparado para a reforma e mais resiliente aos choques. O primeiro teste diz missão cumprida.

Devolução de mercadorias

Aqui estão os retornos de cada ação. Claro, não consigo instalar o UTX porque ele vem com o RTX. Mais sobre isso mais tarde.

Em média, o IVV entregou 12,7% de CAGR neste período.

As escolhas da Apple, BlackRock e Berkshire estavam acima do peso.

Podemos ver que o desempenho superior veio de algumas ações de tecnologia e da Lowe's, bem como da sobreponderação na Apple. Além disso, a carteira resistiu melhor ao ajuste da COVID e teve um ano de muito sucesso em 2020.

33,8% do portfólio de Dale e Joan vs 18,3% do IVV em 2020.

A melhor troca UTX

UTX é afiliado à Raytheon; A operadora e a OTIS foram desmembradas como empresas separadas. Com certeza, isso somou um total de 2 ações, elevando o portfólio para 20 nomes. O Grupo UTX forneceu uma atualização de portfólio impressionante. Em 2021, eles se saíram muito bem no mercado. E orientei a Transportadora durante o período COVID a reinvestir um capital significativo. Tivemos a primeira pandemia moderna e uma empresa que fornece soluções aéreas? Um bom palpite apareceu.

O desempenho notável do grupo UTX contribuiu para o desempenho superior de longo prazo (mostrado no gráfico de longo prazo), mas de forma modesta, uma vez que a participação era de cerca de 7% do peso da carteira.

No período seguinte, de 2021 até o final de julho, o IVV apresentou um CAGR de 12,9%.

Vemos o grupo UTX chegando ao mercado neste momento, liderado pela Carrier e RTX.

Como usar o portfólio de forma eficaz

Na fase de acumulação é fácil. Deixe-os correr. Ele quer o maior retorno, pois “mais dinheiro é melhor”. Buscar o crescimento investindo dentro do nosso nível de tolerância ao risco.

Mais dinheiro cria mais renda de aposentadoria.

Lembre-se de que entramos em risco de aposentadoria alguns anos antes do primeiro dia da aposentadoria. O risco no ambiente de risco de reforma não é diferente do risco de reforma.

Então nos preparamos com antecedência. Isso pode significar vender ações quando estamos numa posição vulnerável para a reforma. Investimos o rendimento (quase sempre lucro) em activos defensivos que incluirão obrigações, dinheiro, ouro e acções defensivas. Novas adições de capital e rendimentos de carteira também podem ser usados ​​para construir esse muro de proteção.

Preparamo-nos para a sequência de retornos de risco que enfrentamos na reforma.

Por exemplo, na conta de aposentadoria da minha esposa (ela está em risco de se aposentar), ações da Nike, Microsoft e Texas Instruments foram vendidas nos últimos anos, os lucros estão depositados em um fundo de curtíssimo prazo que rende cerca de 5,5% por ano. ano. Isso é um retorno real (além da inflação).

Retorno total sobre ganhos de capital

Quando nos aposentarmos, venderemos ações e ativos defensivos. E embora os benefícios estejam incluídos, lembre-se de que os dividendos não importam na aposentadoria. Os dividendos e as vendas de ações são iguais, exceto para fins fiscais. A venda de ações oferece controle total, superior à concentração de lucros em todos os aspectos.

Líquido líquido, também vendemos ações para complementar dividendos, títulos e rendimentos. O sucesso de uma carteira na aposentadoria se resume ao retorno total e ao nível de risco. Isso é tudo. Você encontrará exemplos de renda de aposentadoria em minhas postagens sobre dividendos.

Post relacionado: Você deve vender ações para não vendê-las a descoberto.

Obrigado por ler. Você pode votar nesta postagem. Deixe-nos saber se você gosta de carteiras que vencem o mercado com baixa volatilidade 😉

Como sempre, certifique-se de compreender seu nível de tolerância ao risco e conhecer todas as implicações fiscais. Procure encontrar o plano financeiro certo.

Nos vemos na seção de comentários. Tento responder a todas as perguntas e abordar todas as preocupações. Sua opinião é muito bem-vinda.

Como dizemos em Buscando Alfa: Aprenda. Decidir. Invista dinheiro.