É claro que investir nesses ETFs significa que você perderá 15% de seus dividendos em impostos retidos na fonte. Para muitos, no entanto, é uma compensação que vale a pena obter acesso ao índice monetário mais importante dos EUA – um índice que, de acordo com o relatório Standard & Poor's Indices Versus Active (SPIVA), superou 88% de todas as principais moedas dos EUA. nos últimos 15 anos.
Mas espere, essas não são suas únicas opções. E aqui está algo que você talvez não saiba: não é tão caro. Assim como a escolha de marcas próprias sem nome pode oferecer a mesma qualidade a um preço mais baixo, alguns gestores de ETF têm lançado discretamente ETFs de índices de ações dos EUA que vêm com taxas ainda mais baixas. Aqui está o que você precisa saber para fazer uma escolha informada.
Examinar alternativas de baixo custo para ETFs bem conhecidos do S&P 500 – como VFV, ZSP e XUS – nos leva a algumas opções menos conhecidas, mas altamente competitivas: o TD US Equity Index ETF (TPU) e o Desjardins American Equity Index ETF (DMEU). Lançados em março de 2016 e abril de 2024, respectivamente, esses ETFs acompanham o Solactive US Large Cap CAD Index (CA NTR) e o Solactive GBS United States 500 CAD Index. “CA NTR” significa “retorno líquido”, o que significa que o índice contabiliza os retornos após impostos, fornecendo uma medida mais precisa do que os investidores canadenses podem levar para casa.
Essencialmente, estes índices proporcionam exposição a ações dos EUA sem as taxas de licenciamento associadas ao índice de marca S&P 500, o que é uma enorme vantagem para manter os custos baixos. Você pode pensar na Solactive como a RC Cola da indústria de índices, na S&P Global como a Coca-Cola e na MSCI como a Pepsi.
Para a TPU, a taxa de administração é fixada em 0,06%, com um MER total de 0,07%. O DMEU cobra taxa de administração de 0,05%. Como ainda não é negociado há um ano, o seu MER ainda não foi determinado, mas espera-se que seja competitivamente baixo.
Em termos de composição da carteira, há pouca diferença entre estes ETFs: VFV, TPU e DMEU. Observe as 10 principais participações e verá que os pesos desses ETFs revelam exposições semelhantes, com apenas ligeiros desvios. Da mesma forma, ao comparar a quota da indústria entre TPU e VFV, estas estão estreitamente alinhadas, mostrando uma abordagem consistente para manter o mercado accionista mais amplo dos EUA. No entanto, analisando um pouco mais profundamente os aspectos técnicos, os índices acompanhados por estes ETFs – os índices Solactive para TPU e DMEU versus o S&P 500 para VFV – mostram diferenças significativas.
No entanto, o S&P 500 não é tão simples como pode parecer. Ele não rastreia apenas as 500 maiores ações dos EUA. Em vez disso, as inscrições ficam a critério do comitê, sujeitas a critérios de elegibilidade, incluindo capitalização de mercado, liquidez, mobilidade social e retornos positivos. Isso o torna mais forte e eficiente do que você imagina.
Em contrapartida, os indicadores Solactive utilizados pela TPU e DMEU são insignificantes. Eles simplesmente acompanham as 500 maiores ações dos EUA por capitalização de mercado, com alguns critérios de triagem adicionais. Esta abordagem direta confere um elemento passivo a estes índices em comparação com o S&P 500.
