“Reação do mercado [to the rate cuts] até agora tem estado em grande parte silenciado”, escreveu o economista assistente sénior do RBC, Robert Hogue, no mais recente relatório económico do banco sobre habitação. “Serão necessárias reduções profundas nos preços para estimular a procura de uma forma tangível, uma vez que os consumidores continuam a enfrentar elevados custos de propriedade e inacessibilidade.”
Com mais cortes nas taxas esperados antes do final do ano, a MoneySense pediu a quatro especialistas que compartilhassem suas idéias sobre se é um bom momento para comprar uma casa no Canadá. A melhoria da acessibilidade das hipotecas impulsionará a procura e conduzirá a preços mais elevados das casas? Que outras questões económicas existem? E como os altos custos de habitação estão afetando diferentes grupos de canadenses, desde compradores de casas pela primeira vez até aposentados que buscam reduzir o tamanho? Vamos ver o que os especialistas têm a dizer e o que os canadenses podem esperar.
(As entrevistas são editadas para maior duração e clareza.)
Este é um bom momento para comprar uma casa no Canadá?
A opinião de um economista:
David-Alexandre Brassard, MA, BA, é economista-chefe da CPA Canada, que fornece informações financeiras aos canadenses.
Você não vai gostar da minha resposta: agora é um momento tão bom quanto qualquer outro. Porque as taxas de juros estão começando a cair, [mortgage rates] pode ser reduzido mais rápido do que pensávamos. É com isso que a maioria dos economistas se contenta. Por outro lado, isso significa que a economia está pior do que pensávamos. As taxas de juros são prospectivas. As instituições de crédito têm economistas, como eu, que prevêem e estimam as taxas de juro futuras. O que eles têm em mente é que os preços continuarão a cair até o final de 2025.
Portanto, sua pergunta se resume a: A acessibilidade das hipotecas melhorará no Canadá? Eu não acredito que isso vai acontecer. O que vimos em Toronto e Vancouver, em particular, é que grande parte da economia doméstica está ligada à habitação. Em 2019, isso já girava em torno de 46% a 47% do total. Naquela época, em todo o Canadá, estava perto de 34%. Com o tempo, cada vez mais da nossa riqueza é investida em nossas casas. E há dois problemas nisso: primeiro, o que você coloca na sua casa, você não coloca na sua aposentadoria; e em segundo lugar, não há muito espaço para valorização dos preços das casas.
Se você observar a relação preço/renda no Canadá, agora é de 8x. Então, na realidade, se você for uma família com duas rendas, a casa ainda será quatro vezes maior do que vocês dois trazem. Se você estiver olhando para Vancouver e Toronto, é entre 11 e 12 vezes.
À medida que as taxas de juro diminuem ao longo do tempo, os bancos permitirão que as famílias contraiam menos empréstimos devido aos custos [of borrowing] ele desce. E com a disparidade entre a procura e a oferta de habitação, é provável que os preços subam. É uma loucura pensar que passamos de 0,25% para 5% e vimos os preços caírem de 10% para 15%. Isto significa que há um problema com a oferta de habitação.
Tenho dito isto nos últimos meses, mas não temos um “problema de inflação” nos últimos oito meses, temos um problema de “habitação” que por si só está a causar inflação.
