As taxas GIC estão aumentando no Canadá?
No início de 2022, as taxas GIC tinham acabado de começar a subir, mas ainda estavam abaixo de 3%. Vale a pena considerar a razão pela qual eles estão tão altos agora. O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) aumentou 3,9% em 2023, após subir 6,8% em 2022. O Banco do Canadá (BoC) aumentou as taxas de juros em 2022 para conter os gastos e a inflação. Assim, embora uma taxa GIC de 4% possa parecer atractiva, representa uma verdadeira taxa de retorno de 0% quando a inflação é de 4%. O BoC prevê que a inflação deverá regressar à sua meta de 2% até 2025. Os investidores do GIC também podem esperar que as taxas do GIC caiam.
GICs versus ações como proteção contra a inflação
As ações costumam ser uma boa proteção contra a inflação, mas nem sempre é esse o caso. O S&P/TSX Capped Composite Index caiu 6,1% com o aumento da inflação em 2022, enquanto o S&P 500 caiu 12,5% (retorno total de ambos, S&P 500 em dólares canadenses). As ações recuperaram bem em 2023 e até agora em 2024, uma vez que os bancos centrais parecem ter vencido a batalha contra a inflação. As ações tendem a adorar a queda dos preços, mas agora a maior preocupação é se uma recessão é ou não iminente.
As ações são voláteis no curto prazo e, por vezes, no médio prazo, mas podem proporcionar grandes retornos a longo prazo para investidores pacientes. Quanto mais longo for o seu horizonte, menos importante será mudar. Mas obviamente, um reformado como o seu marido, Rodeen, tem uma vida mais curta do que alguém que está reformado há muitos anos. E para alguns investidores, o stress da volatilidade de curto prazo pode não compensar a oportunidade de obter retornos elevados.
Como resultado, a alocação de activos – quanto dinheiro manter em acções versus obrigações ou outras classes de activos – está a tornar-se mais personalizada.
Se o seu marido sair totalmente das ações e entrar nos GICs, isso poderá fazer com que as perdas temporárias no mercado de ações se tornem permanentes, sem capacidade de recuperar o principal. Assim, embora exista o risco de mais perdas no mercado de ações se permanecermos investidos, à medida que as ações sobem mais do que caem, e especialmente após uma grande queda no valor, existe também o risco de vender tudo de uma vez.
Embora o valor das ações tenha caído acentuadamente, os seus retornos a longo prazo têm sido atraentes. O retorno total do TSX foi de 7,5% nos 10 anos encerrados em 31 de dezembro de 2023, e do S&P 500, impressionantes 14,5% em dólares canadenses.
Se o seu marido transferir tudo para os GICs, Rodeen, isso reduzirá a expectativa de longo prazo de devolver o portfólio. Isto pode reduzir o seu rendimento de reforma ou uma potencial herança futura para os seus beneficiários. Por exemplo, ao longo de um período de 25 anos, um elevado retorno de 1% sobre os seus investimentos poderia aumentar o seu rendimento de reforma antes dos impostos em quase 11%. Também pode aumentar o valor futuro do imóvel em 27%, ignorando os impostos.
Os preços não são a única coisa que importa
É importante considerar quanto do portfólio do seu marido é retirado para uso a cada ano, Rodeen.
