Detalhes do produto 1,2

Primeiro dia

30/09/2006

Referência

Índice de títulos municipais Bloomberg

1 A Franklin Municipal Enhanced Income SMA utiliza títulos individuais e ações em uma carteira ponta a ponta (fundo mútuo sem taxas) gerenciada pela subsidiária da Franklin SMA, Franklin Advisers, Inc. Contas mantidas separadamente. O prospecto do Fundo está disponível no Especialista em SMA da Franklin e inclui informações sobre objetivos, estratégias e riscos de investimento. Antes de 30 de junho de 2020, o Franklin Municipal Enhanced Income SMA Composite era denominado Franklin Multi Strategy Municipal SMA Composite e foi investido em um veículo de investimento conjunto isento de impostos.

2 Uma combinação é uma combinação de uma ou mais carteiras num único grupo que representa um objetivo ou estratégia de investimento específico. O retorno composto é uma medida ponderada pela propriedade dos resultados de desempenho de todas as carteiras com total discrição na combinação. As informações de retorno compostas aqui fornecidas incluem os retornos das Contas Gerenciadas Separadamente da Franklin, a carteira individual de alto valor e a instituição e, com relação a quaisquer períodos anteriores ao estabelecimento das Contas Gerenciadas Separadamente da Franklin, refletem o desempenho de qualquer outra carteira.

3 Fonte do índice: FactSet. Os índices não são regulamentados e não se pode investir diretamente no índice. Eles não refletem quaisquer taxas, encargos ou encargos de vendas.

Não segurado pela FDIC | Sem garantia bancária | Pode perder valor

Equipe de Investimento

Jeff Snyder

Anos de forte experiência 26 27 anos

Dylan G. Sanderson 21 anos de forte experiência 21 anos

Francisco Rivera Anos com Empresa 30 Anos de Experiência 30

Chris Sperry, CFA 28 Anos de Forte Experiência 28

Lloyd Nemerever, CFA

Anos de forte experiência 2 anos 31

Informações importantes

As informações contidas nesta seção não constituem uma análise completa de todos os fatos relevantes sobre o mercado ou qualquer indústria, setor, título ou portfólio. As declarações factuais feitas pelo gestor foram obtidas de fontes consideradas confiáveis, mas nenhuma representação é feita quanto à sua integralidade ou exatidão. Dado que as condições económicas e de mercado estão sujeitas a mudanças rápidas, as opiniões fornecidas apenas são válidas a partir da data relevante e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. As opiniões do gestor destinam-se apenas a fornecer uma compreensão de como o gestor avalia os valores mobiliários, podem diferir daquelas de outros gestores com quem trabalha, e não constituem uma recomendação ou conselho de investimento individual para qualquer valor mobiliário, estratégia ou produto de investimento. Quaisquer títulos discutidos podem não representar toda a carteira da conta e, no agregado, podem representar uma pequena percentagem das participações na carteira da conta. Não há garantia de que tais títulos permanecerão na carteira da conta ou que os títulos vendidos não tenham sido recomprados. Não se deve presumir que qualquer uma das transações de valores mobiliários discutidas tenha sido ou pareça ser lucrativa. As informações fornecidas não devem ser interpretadas como uma recomendação de compra, venda ou gestão de qualquer título específico. Todos os índices não são regulamentados e não podem aceitar investimento direto. Os investidores devem rever os seus objetivos de investimento, tolerância ao risco e necessidades de liquidez antes de escolherem um gestor.

Não há garantia de que as estratégias de investimento funcionarão em todas as condições de mercado, e os investidores devem avaliar a sua capacidade de investir a longo prazo, especialmente durante crises do mercado. O desempenho passado não é uma indicação ou garantia de desempenho futuro.

As contas gerenciadas separadamente da Franklin estão em conformidade com os Padrões Globais de Desempenho de Investimento (GIPS®). GIPS® é uma marca registrada do CFA Institute. O CFA Institute não endossa nem promove esta organização e não garante a precisão ou qualidade do conteúdo aqui contido.

Franklin (“A Empresa”) é um grupo global de gestão de investimentos que administra ações, renda fixa, contas balanceadas, fundos REIT, fundos de private equity, estratégias multiativos, fundos de fundos, estratégias de prêmios de risco, ETFs, renda fixa GCC e Sukuk estratégias para clientes institucionais, de varejo e semi-assessorados. Por meio de estratégias de múltiplos ativos e carteiras de fundos, a Empresa pode investir em diversas estratégias de investimento aconselhadas por consultores de investimentos registrados na Franklin Resources, Inc. ou gestores de investimentos não afiliados. A empresa inclui Franklin Templeton Investment Solutions, que inclui Franklin Templeton Multi-Asset Solutions e QS Investors, Franklin Mutual Advisers, Franklin ETF e Franklin Venture Partners, além de Franklin Equity Group, Franklin Templeton Fixed Income Group e Templeton Global Macro. A empresa é composta por indivíduos que representam os vários consultores de investimentos registrados da Franklin Resources, Inc., uma organização global de investimentos que opera como Franklin Templeton.

Contas Gerenciadas Separadamente (SMAs) são serviços de investimento fornecidos pelo Franklin Templeton Private Portfolio Group, LLC (FTPPG), um consultor de investimentos registrado. As carteiras de clientes são gerenciadas com base em instruções de investimento ou conselhos fornecidos pelos subconsultores da Franklin Templeton. A administração é realizada pelo FTPPG, por um subconsultor nomeado ou, no caso de determinados programas, pelo patrocinador do programa ou por seu representante.

Franklin Municipal Enhanced Income SMA consiste em todas as contas totalmente discricionárias com um objetivo de investimento municipal multiestratégico e onde as taxas de corretagem (incluindo custos de negociação), gestão, custódia e gestão de investimentos são cobradas juntas como uma porcentagem dos ativos do portfólio (“taxa de encerramento” ). A Franklin Separately Managed Accounts gerencia diretamente uma parte da estratégia investida em títulos de renda fixa municipais (normalmente 60%) e investe o restante (normalmente 40%) de cada carteira em um veículo de investimento conjunto administrado por uma afiliada da Franklin Separately Managed Accounts, Franklin Conselheiros, Inc. (“FAI”), que investe em ações municipais com elevada isenção de impostos. Todas as contas da combinação têm um pagamento único (também conhecido como montante fixo ou “bruto”) para todos os períodos apresentados. Os principais riscos envolvidos nesta estratégia incluem o risco de taxa de juro e o risco de crédito. Os emitentes de títulos de dívida de baixa notação ou de “alto rendimento” não são tão estáveis ​​financeiramente como aqueles com notações de crédito mais elevadas e os preços dos títulos de dívida de elevado rendimento são geralmente mais voláteis do que os de maior qualidade de crédito. Entre 30 de junho de 2012 e 31 de dezembro de 2012, o nome composto era Franklin Multi Strategy Municipal SMA Wrap Fee Composite. Antes de 30 de junho de 2012, o nome do composto era Franklin Portfolio Advisors Multi Strategy Municipal Composite-Wrap Fee.

A referência para esta combinação é o Bloomberg Municipal Bond Index, que é um índice de valor de mercado de ações de renda fixa que combina títulos municipais de obrigação geral, rendimento, segurados e pré-pagos/com garantia para representar o mercado.

Todos os investimentos envolvem riscos, incluindo perda potencial de principal. Títulos de renda fixa eles incluem riscos de taxa de juros, dívida, inflação e reinvestimento e perda potencial de principal. À medida que as taxas de juro sobem, o valor dos títulos de rendimento fixo cai. Títulos de baixa classificação e alto rendimento estão sujeitos a volatilidade significativa de preços, falta de liquidez e possibilidade de incumprimento. Investimento em fundos básicos estão sujeitos aos mesmos riscos e suportam indiretamente as taxas e custos dos fundos subjacentes. Risco de liquidez ocorre quando os títulos ou outros investimentos se tornam muito difíceis de vender, ou não podem ser vendidos, ao preço pelo qual foram avaliados. Gestão eficaz não garante retornos nem protege contra recessões do mercado. Os portfólios se concentram em um um país estão sujeitos a um maior risco de alterações económicas e regulamentares adversas do que uma carteira geograficamente diversificada.

Para tabelas de taxas, consulte seu profissional financeiro ou, se você estiver contratando diretamente com Franklin Templeton Private Portfolio Group, LLC (“FTPPG”), consulte o documento de divulgação do FTPPG, Formulário ADV Parte 2A. A gestão e o desempenho de contas individuais podem diferir por razões que incluem a existência de diferentes processos de implementação e requisitos de modelo em diferentes programas de investimento.

Para obter informações específicas sobre produtos e serviços disponíveis ou o Relatório GIPS, entre em contato com a equipe de vendas de contas gerenciadas separadamente da Franklin Templeton pelo telefone (800) DISQUE BEN/342-5236.

Os índices não são regulamentados e não se pode investir diretamente no índice. Eles não refletem quaisquer taxas, encargos ou encargos de vendas. CFA® e Chartered Financial Analyst® são marcas registradas de propriedade do CFA Institute.

Fonte: FactSet. Avisos e termos importantes para provedores de dados estão disponíveis em www.franklintempletondatasources.com.

Esses materiais são fornecidos apenas para fins ilustrativos e informativos. As informações aqui contidas são obtidas de múltiplas fontes consideradas confiáveis. Porém, tais informações não são garantidas e podem diferir das informações constantes dos documentos e materiais elaborados pela empresa patrocinadora quando o cliente participa do programa de investimentos. Outras empresas patrocinadoras poderão exigir que estes materiais sejam precedidos ou acompanhados de perfis de investimento ou outros documentos ou materiais preparados por essas empresas patrocinadoras, que serão fornecidos a pedido do cliente. Para informações adicionais, documentos e/ou materiais, fale com seu Profissional Financeiro ou entre em contato com a empresa patrocinadora.

A Franklin Templeton (‘FT’) não se compromete a fornecer aconselhamento imparcial. Nada aqui pretende fornecer conselhos confiáveis. A FT tem um interesse financeiro.



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