Comentário do Oakmark International Small Cap Fund Q3 2024 (Fundo Mútuo:OAKEX)

EFICÁCIA (%)

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Os títulos mencionados acima compreendem os seguintes percentuais do ativo total do Oakmark International Small Cap Fund em 30/09/2024: Atea 2,8%, Autoliv 1,4%, Azelis Group 0,7%, Intermediate Capital Group 0%, Konecranes 1,5%, LANXESS 2,8%, Loomis 2,3%, Megacable Holdings 1,5%, St. James's Place 2,5%, Titan Cement Intl 0% e Travis Perkins 1,9%. As ações do portfólio estão sujeitas a alterações sem aviso prévio e não se destinam a ser recomendações de ações individuais.

Acesse a lista completa de fundos Oakmark International Small Cap no final do trimestre mais recente.

As informações, dados, análises e opiniões aqui apresentadas (incluindo temas de investimento atuais, pesquisa e processo de investimento dos gestores de portfólio e características do portfólio) são apenas para fins informativos e representam o investimento e as opiniões dos gestores de portfólio e da Harris Associates LP a partir de a data de redação e estão sujeitos a alterações com base no mercado e outras condições sem aviso prévio.

Este conteúdo não é uma recomendação ou oferta de compra ou venda de um título e não tem garantia de ser correto, completo ou preciso.

Certos comentários aqui contidos são baseados em expectativas atuais e são considerados “declarações prospectivas”. Estas declarações prospectivas refletem suposições e análises feitas pelos gestores de portfólio e pela Harris Associates LP com base em sua experiência e opinião sobre tendências históricas, condições atuais, desenvolvimentos futuros esperados e outros fatores que eles acreditam serem importantes. Os resultados futuros reais estão sujeitos a custos de investimento e outros riscos e podem diferir das expectativas. Os leitores são advertidos a não depositar confiança indevida em declarações prospectivas.

O MSCI World ex USA Small Cap Index (líquido) foi concebido para medir o desempenho de ações de pequena capitalização em todos os 22 dos 23 mercados desenvolvidos (excluindo os Estados Unidos). O índice inclui aproximadamente 14% da capitalização de mercado ajustada pelo free float em cada país. Este benchmark calcula o valor dos dividendos reinvestidos líquidos de impostos retidos. Este índice não é regulamentado e os investidores não podem investir diretamente neste índice.

O MSCI World ex US Index (net) é um índice do mercado de capitais ponderado e ajustado pelo free float, concebido para medir o desempenho das ações nos mercados desenvolvidos, excluindo os EUA. O índice inclui aproximadamente 85% da capitalização de mercado ajustada pelo free float de cada país. Este benchmark calcula o valor dos dividendos reinvestidos líquidos de impostos retidos. Este índice não é regulamentado e os investidores não podem investir diretamente neste índice.

Às vezes, Harris pode decidir, com base na sua análise de um determinado emitente internacional, que uma classificação de país diferente da MSCI reflete melhor o risco de investimento do país emissor. Nestes casos, os relatórios ponderados por país e atributo de desempenho serão diferentes dos relatórios que utilizam categorias MSCI. Harris utiliza categorias nacionais em seus processos de elaboração de relatórios, e essas categorias são refletidas nas entradas.

A carteira do Oakmark International Small Cap Fund é normalmente investida em um pequeno número de ações. Como resultado, a valorização ou desvalorização de qualquer título detido pelo Fundo terá um impacto maior no valor dos activos líquidos do Fundo do que teria se o Fundo tivesse investido num maior número de títulos. Embora esta estratégia tenha potencial para gerar retornos atrativos ao longo do tempo, também aumenta a volatilidade do Fundo.

As ações de empresas menores geralmente envolvem mais riscos do que as ações de empresas maiores. As ações de empresas menores tendem a ser mais voláteis e têm um mercado público menor do que as ações de empresas maiores. As empresas mais pequenas podem ter um historial operacional mais curto do que as empresas maiores, podem não ter tanta capacidade para obter capital adicional e podem ter uma linha de produtos menos diferenciada, tornando-as mais vulneráveis ​​às pressões do mercado.

Investir em títulos estrangeiros apresenta riscos um pouco maiores do que investir nos EUA. Esses riscos incluem: flutuações cambiais; diferentes princípios, normas contabilísticas, métodos de negociação e níveis de informação disponível; os custos de transação são geralmente elevados; e riscos políticos.

Todas as informações fornecidas são de 30/09/2024, salvo especificação em contrário.

Antes de investir em qualquer Fundo Oakmark, você deve considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, taxas de administração e outras despesas do Fundo. Esta e outras informações importantes estão contidas no prospecto e no prospecto resumido do Fundo. Leia atentamente o prospecto e o resumo antes de investir. Para obter mais informações, visite Oakmark.com ou ligue para 1-800-OAKMARK (1-800-625-6275).

Natixis Distribution, LLC (Membro FINRA | SIPC), um revendedor e distribuidor de propósito limitado de empresas de investimento registradas diversificadas para as quais os serviços de consultoria são fornecidos por afiliadas da Natixis Investment Managers, é o agente de marketing dos Fundos Oakmark.

Harris Associates Securities LP, Distribuidor, Membro FINRA.