| Investimento | Conta de investimento | Preço de compra | Preço de venda | Beneficiar | Imposto sobre ganhos de capital | Benefícios após impostos |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bitcoin | Não registrado | US$ 23.500 | US$ 61.000 | US$ 37.500 | US$ 3.750 | US$ 33.750 |
| Bitcoin ETF | Uma TFSA | US$ 23.500 | US$ 61.000 | US$ 37.500 | US$ 0 | US$ 37.500 |
Como você pode ver, neste cenário hipotético, os lucros isentos de impostos do ETF Bitcoin chegam a US$ 3.750, cerca de 11% a mais do que o lucro após impostos do Bitcoin.
ETFs criptográficos canadenses
A tabela abaixo mostra todos os ETFs criptográficos baseados no Canadá. Você pode comprar ETFs de bitcoin (ETFs que investem inteiramente em BTC), ETFs de ethereum ou ether (aqueles que investem inteiramente em ETH) ou muitos ETFs criptográficos (aqueles que investem em -BTC e ETH). Até agora, BTC e ETH são as únicas moedas disponíveis através de ETFs. (Estatísticas atuais em 30 de agosto de 2024.)
| Um ETF | Um símbolo de ação | Índice de despesas de gestão (MER) | Ativos sob gestão (em dólares canadenses) |
|---|---|---|---|
| ETFs de Bitcoin | |||
| Objetivo Bitcoin ETF | BTCC / BTCC.B | 1,5% | US$ 2,1 bilhões |
| ETF CI Galaxy Bitcoin | BTCX.B | 0,77% | US$ 724,7 milhões |
| ETF Fidelity Advantage Bitcoin | FBTC | 0,69% | US$ 491,6 milhões |
| 3iQ Coinshares Bitcoin ETF | BTCQ | 1,75% | US$ 283 milhões |
| Evoluir Bitcoin ETF | EBIT | 0,75% | US$ 165,5 milhões |
| ETFs Ethereum (éter) | |||
| Objetivo do ETF Ether | ETHH / ETHH.B | 1,47% –1,49% | US$ 318,7 milhões |
| ETF CI Galaxy Ethereum | ETHX.B | 0,77% | US$ 385 milhões |
| Evoluir ETF Ether | ETHR | 0,75% | US$ 55,2 milhões |
| ETF de piquetagem de éter 3iQ | Ethereum | 1,97% | US$ 65,8 milhões |
| ETF Fidelity Advantage Ether | FETH | 0,95% | US$ 18,7 milhões |
| Muitos ETFs de criptomoeda | |||
| Exchange compartilha ETF de criptomoedas | ETC. | 0,85% | US$ 35,4 milhões |
| CI Galaxy Multi-Crypto ETF | CMCX.B | 1,03% | US$ 3,7 milhões |
ETFs criptográficos dos EUA: você deve investir?
Os ETFs dos EUA geraram muita conversa em 2024. A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) aprovou o primeiro em janeiro, quase três anos depois que a Purpose Investments lançou o primeiro ETF bitcoin do Canadá.
Muitos fornecedores de ETFs dos EUA agora oferecem ETFs de bitcoin, incluindo grandes produtos de investimento, como BlackRock Shares, Fidelity e Invesco. Os investidores canadianos também podem comprar estes ETFs através da sua conta de negociação com desconto – tal como fariam com qualquer ação ou ETF dos EUA. E, sim, estes ETFs podem ser mantidos em contas registadas como TFSA ou RRSP.
O que é melhor: ETF canadense ou americano?
Verdade seja dita, não há muita diferença entre os dois. Por exemplo, os ETFs de bitcoin em ambos os países detêm o mesmo ativo subjacente: bitcoin. Os investidores podem tomar uma decisão com base nos seus parâmetros preferidos.
Por exemplo, você pode escolher um ETF bitcoin com a menor despesa de gestão (MER) ou os maiores ativos sob gestão (AUM), ou pode procurar o fundo mais antigo – independentemente de onde esteja baseado.
Quando você escolhe um ETF canadense, você tem mais opções: você quer um ETF canadense que proteja seu risco cambial ou um que não o faça? Você deseja manter um ETF em dólares americanos? A tabela abaixo lista opções para um exemplo, o ETF Purpose Bitcoin. (Estatísticas atuais em 13 de setembro de 2024.)
| ETF (símbolo de ação) | Dinheiro | Cobertura cambial | Retorno de um ano |
|---|---|---|---|
| BTCC | Dólar canadense | Sim | 117,94% |
| BTCC.B | Dólar canadense | Não | 121,15% |
| BTCC.U | dólar americano | Não | 120,88% |
Na coluna da direita, você notará que há uma diferença nos retornos históricos de um ano dos ETFs, embora todos tenham o bitcoin como ativo subjacente. Essa diferença se deve à valorização ou desvalorização da moeda em que o ETF detém o bitcoin. Neste caso, o ETF sem garantia proporcionou retornos mais elevados porque beneficiou da valorização do dólar americano face ao dólar canadiano. Mas não há como saber disso há um ano. Como todos os mercados financeiros, o mercado cambial é altamente imprevisível.
