S&P 500: Sem segundas chances, semana de 19 de agosto (Análise Técnica) (SP500)

Os dados desta semana foram tão positivos quanto até mesmo um otimista otimista poderia esperar e quaisquer sinais técnicos restantes foram colocados quando o S&P500 (SPY) rompeu 5390-400. Agora são 7 fechamentos mais altos em sequência e parece que uma nova etapa do mercado altista está em andamento.

A retomada antecipada da reunião pode frustrar muitos que perderam a final. Infelizmente estou neste campo – depois de chamar os máximos e a correção em 5265, eu estava pronto para carregar novamente, mas o mercado não me deu uma pequena queda para comprar. A “queda” de 5 de agosto me deixou excessivamente cauteloso e agora não estou investindo bem. Gostaria de ver outra grande queda, mas também estou procurando outras opções de compra, mesmo que o S&P500 esteja se aproximando disso. sempre alto; raramente dão aos compradores uma segunda chance.

O artigo desta semana identificará novos pontos de inflexão. Isto pode ajudar a mantê-lo no lado certo da tendência e pode ser usado para entrar em negociações com risco mínimo, mesmo quando o mercado se moveu muito. Várias técnicas serão frequentemente utilizadas num processo ascendente que também analisa os principais impulsionadores do mercado. O objetivo é fornecer um guia eficaz com viés direcional, níveis críticos e expectativas para ações futuras de preços.

S&P 500 Mensal

A barra de Agosto não só se inverteu, regressando ao intervalo de Julho acima de 5390, como também está agora de volta ao território positivo. Ainda faltam 2 semanas completas até o fechamento mensal, mas neste ponto, uma barra de alta foi formada e apenas um fechamento abaixo de 5390 irá removê-la do lado de baixa.

Fiquei um pouco surpreso com a brevidade da correção em agosto. A exaustão mensal levou de 8 a 9 meses para ser configurada e veio em conjunto com o sinal semanal e a principal extensão de Fibonacci em 5.638. Foi uma casa cheia de sinais de baixa e ainda pode haver resultados tangíveis que fechem ganhos acima de 5669.

O próximo alvo é o nível 6124. Este é um passo medido em que o rali de 2022-2024 será igual em tamanho ao rali de 2020-2022. É impossível chegar a este lado da eleição, mas é uma possibilidade em algum momento deste mercado altista.

5638 e 5669 são as principais áreas de resistência.

5390 e a baixa de agosto de 5119 é o suporte inicial.

A barra de agosto completará a equação de fadiga ascendente de Demark. Pode já ter jogado com uma correção de quase 10%, mas o seu efeito pode ser retardado e reduzir os comícios antes das eleições.

S&P 500 Semanal

O artigo da semana passada destacou a necessidade de “fechar o mínimo máximo, o máximo máximo e o máximo acima de 5344, idealmente 5400” para confirmar a reversão. Isto é fornecido com ênfase na barra semanal mais barata. O fechamento máximo sugere que uma alta ocorrerá no início da próxima semana.

A comparação com o primeiro declínio da máxima de 2022 (destacado) ainda é válida, mas menos convincente com a forte ação desta semana. Será necessária uma grande queda na próxima semana para manter esta comparação relevante,

A resistência inicial chega em 5566 e provavelmente será testada no início da próxima semana.

A MM de 20 semanas e o mínimo da semana passada são o suporte inicial em 5324.

Na próxima semana será a barra 2 (potencialmente 9) no novo índice de fadiga da Dinamarca.

S&P 500 Diário

O S&P500 está quase de volta quando a queda de 3 dias (se é que podemos chamar assim) começou em 5566. Resistência óbvia, mas também a área 5390-400 que foi quebrada na semana passada como se não fosse nada. Esta é a mesma acção do início de Novembro de 23 e início de Maio de 24, quando a recuperação rompeu a resistência e manteve um forte impulso.

As altas tendem a diminuir quando atingem a máxima anterior e uma quebra clara de 5.669 parece improvável. Espere quedas rasas até que este nível seja alcançado.

5566-85 é a primeira resistência, depois 5669 é o pico.

No lado negativo, a lacuna em 5.500 poderia ser um suporte, seguida por 5.463-70 na área de alto volume. A área 5390-400 ainda é importante; uma quebra abaixo deste nível colocaria a recuperação em causa.

A fadiga ascendente do Demark estará na barra 7 (de 9) na segunda-feira. Uma reação geralmente é vista nas barras 8 ou 9, o que significa que uma quebra/queda é mais provável a partir de terça-feira.

Motoristas/Eventos

Os dados foram muito positivos esta semana, um corte de 50bps em setembro foi vendido e a probabilidade de um movimento de 25bps subiu para 75%. O PPI principal dos EUA ficou em 0,0% quando 0,2% era esperado, o IPC permaneceu em 0,2%, mas o mais importante, os pedidos de seguro-desemprego ficaram abaixo do esperado em 227 mil, um pouco fora da zona de perigo de 250 mil. O pânico em relação ao mercado de trabalho parece prematuro. É importante ressaltar que os rendimentos caíram novamente, desta vez pelos motivos certos (inflação).

Os dados da próxima semana são calmos e devem permitir que o atual movimento de alta continue. Espera-se que as atas do FOMC sejam divulgadas na quarta-feira e quinta-feira trarão PMIs e pedidos de seguro-desemprego – o que provavelmente melhorará o S&P500. O presidente do Fed, Powell, deve falar no Simpósio de Jackson Hole na sexta-feira. Embora não sejam esperadas surpresas, será interessante ouvir a opinião do Fed sobre os acontecimentos recentes; irão recuar nas reduções de preços e nas expectativas de cortes brutais? Provavelmente não.

Embora os dados possam ser bons, as preocupações com as avaliações, a economia e as eleições podem ser predominantes. Lembre-se de que o mês de julho foi composto por boas notícias (IPC), e agosto chegou quando as coisas pareciam piores. A reação aos dados muitas vezes depende do contexto técnico (posição).

Provavelmente irá na próxima semana

A visão geral é forte e parece que a esperada correção de H2 já está em jogo. Espera-se um novo máximo histórico nas próximas semanas, embora a tendência acima de 5669 possa ser limitada pelo efeito contínuo do sinal de fadiga mensal e pelas preocupações sobre o mercado de trabalho/economia. A incerteza sobre as eleições também pode impedir comícios. Espero que a quebra inicial de 5669 falhe e leve a um movimento lento de alta para formar um padrão de cunha.

No curto prazo, a resistência em 5566-85 deverá ser alcançada no início da próxima semana. O sinal de fadiga diária deve levar a um descanso e queda, mas 5500 mantém o direito de estabelecer uma continuação em 5669, onde uma longa consolidação é possível. Supondo que a situação corra bem, eu compraria perto de 5.500 e acrescentaria se 5.463-70 fosse alcançado.

Se o 5390-400 quebrar, isso significará que as minhas conclusões para uma forte mudança para 5669 estão erradas e o S&P500 está numa fase disciplinar. Embora isso possa ser decepcionante, pode ser uma oportunidade de comprar durante um mergulho profundo e, afinal, posso ter uma segunda chance.