Segurando até que o estoque se recupere
Os investidores às vezes querem equilibrar as contas no trabalho. Isso pode fazer com que eles mantenham as ações por mais tempo do que deveriam, enquanto esperam para retornar a uma situação lucrativa.
O mercado de ações geralmente sobe com o tempo, especialmente no médio e longo prazo. Mas, ano após ano, os estoques podem estar muito altos, baixos ou baixos. E independentemente do desempenho do mercado, você pode ter ações individuais que vão muito bem ou realmente afundam.
Como regra geral, acho uma má ideia manter uma ação com a intenção de sua recuperação. Pode nunca mais voltar ao máximo anterior e mantê-lo pode impedir que você venda e reinvesta o lucro em algo que terá um desempenho melhor no futuro.
Minha opinião: se alguém tem dinheiro investido em ações, deve sempre pensar no que poderia fazer se tivesse a mesma quantia de dinheiro. Eles comprariam as mesmas ações? Se a resposta for não, eu diria para vender.
Aderência à retenção de impostos
Se você manteve ações por muito tempo em uma conta tributável, pode relutar em vendê-las para pagar impostos. Se o ganho de capital for grande e você estiver em uma faixa de impostos elevados, poderá perder 25% ou mais de sua receita de vendas em impostos.
No entanto, se as ações constituírem uma grande parte da sua carteira e você estiver superexposto, existe o risco de retirada de impostos. Por exemplo, se você está se aposentando e reduzindo seus investimentos, essa exposição a uma ação pode ser maior em porcentagem.
Tenho um cliente que trabalhou na indústria farmacêutica e exerceu opções de ações como funcionário há 25 anos. Durante esse tempo, você pode comprar as ações e adiar o imposto até vendê-las. O diferimento de impostos durante esse período foi substancial, mas as ações estão a ser negociadas ao mesmo preço de há 25 anos. O cliente recebeu um pequeno dividendo ao longo do caminho, proporcionando um retorno baixo.
Enquanto isso, tenho outro cliente que trabalhou para uma empresa de tecnologia que teve um desempenho incrível. Suas ações representam grande parte de seu portfólio. Eles tiveram que desistir de seus investimentos, e seu consultor e eu os incentivamos a vender ações ao longo do caminho. Tem sido difícil vender e pode ter sido melhor apenas manter, mas a gestão do risco pode não parecer importante até que o risco ocorra.
